散浪
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于 2012-02-25 07:10 个人信息 发悄悄话 引用回复 编辑本帖 搜索发帖 复制本帖 收藏本帖 投诉该帖
漠北长空 wrote: 散浪,2012年货币当局资产负债表是不是还没有公布啊,按常规已经公布了,散浪兄平时注意这些事情么? 我一直在关注外汇市场,几乎每天我都会花大量时间来处理每天利用节余时间收集的经济信息。 其实,我们目前非常的被动,日本已经开始调整了,在此前我就已经转仓美元的,最近日元的开始贬值以应对快要来的亚洲冲击, 因为日本的资产市场相比中国进出较为自由,这是日媒18日的新闻。 《日本经济新闻》18日报道指出,目前外资正加速撤离日本。日本财务省和日本银行统计显示,2011年外国企业对日直接投资净流出规模超过1832亿日元,连续两年出超(资本流出额大于资本流入额),创下1985年以来最高水平(2006年英国Vodafone以1.7万亿日元向SOFTBANK出售手机业务并从日本撤资造成当年7566亿日元资本净流出除外)。 ---- 11年的日本遭遇大地震,导致电力供应短缺,日本经济也陷入了30年来最严重的衰退,从经常性赢余国变成贸易赤字国。 虽然10年提前建议了在日的长辈执行收缩策略,但是这一轮危机中,几乎出现的都是经营赤字,其他成员在东南亚,新加坡,印尼等的投资,也都出现了严重的赤字, 这种情况下,如果出现资金从亚洲大量退出,那么最终这轮危机,真的会是亚洲来买单了。 为什么11年来,许多以前声称不会抛售股票,甚至企业的大腕们都大量套现,他们的信息触角与接受渠道,只会比我这种散人更灵敏。 到那时,不单是外资私人部门的自救回流,还有主导国的国家战略,最可悲的是,国内那些资本大腕们,一样会并进来,趁火打劫,享受他们期望已久的机遇,诸多大腕们的传记中都可以还原出这样的轨迹,就是他们的兴盛就是跟随着经济周期曲线在走,在低谷期他们大量拥有保值品,而在高峰期,他们出清已经通过经济上行膨化后的从原来保值品变为升值品的资本,因此他们拥有了更多的物质财富。 --- 我早就说过,站在国家的角度,自要资本在国内流转不是外流,政府一般不会过多干预,因为对他们而言,整体财富只要不外流就可以。 站在整体调控的角度,会看到,政府采用允许适度通胀的方式,来使财富进行堆积形成资本,因为个体或闲散财富无法应对国际化的资本冲击,而且经济学中本来就有采用适度通胀有助于资本形成的描述。这也可以从媒体的言论中听到。 而稀释通胀的方法,是增加民众的储蓄,使收入增加与储蓄形成合理比例,政府在通过债券形式来回笼额外的货币。 这些都是我们看到全球都在发生的一幕, 欧美的储蓄率在上升,欧美等国家发行了大量的债券,这些方法有效的压制了他们目前的通胀水平。 我们面临的恰恰相反,债券增长较慢,储蓄率降低,长期高于适度水平的严重通胀,迫使资金大量云集在风险高敞口大的板块,同时境外消费低迷严重影响我们原来的优势板块, 这一上一下的区别,会让我们原来通过放弃能放弃部分获得的财富,很快因为剪刀差形成的自然压力,被他们顺利的剪走羊毛。 而我们面临的问题是,冷热不均,因为我们的货币自由度与市场自由度,不如欧美的灵活,中国或日本的机制都趋向于官僚化。 在寒冷的环境中,冷热不均的盘面会导致断裂与局部破坏,但是被政府重点防控的部分会实现所谓的软着陆,而其他的部分则会出现硬着陆,因为我们官方主导的产业较多,因此整体不会是硬着陆。 -- 等有时间闲余了,我再来掰掰债券与操作债券的打包方式, 我们面临最大的问题是没有生成自己的独特体系,而都在用欧美的债券模型来发售我们的债券,这让我们的整个体系面临非常严重的安全隐患。而目前为止,唯一的方法就是控制资本的跨境流动。
散浪 编辑于 2012-02-25 07:15
散,无形也,浪,无踪也,散浪,无形无踪也..... 君子无所争.必也射乎!揖让而升,下而饮.其争也君子 我是个过客,注定不会停留,请忽略我的存在, 即使曾经存在过,那请你把我当作一个影子来看待吧. ------------------------------------------------ ---
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